基金知识(基金定投需要注意哪六大问题)

定投基金独特的魅力让人着迷，可是真的要下手开始操作，许多人依然会碰到各种各样的问题。下边，我们收集了一些小股民最常见的现象给予解释，坚信能有利于大家早日打开定投基金大门的。

定投基金难题1：定投基金是不是便是长期投资没动，是否要不断地作出调整?

定投基金并不是捂住没动，投资人能够根据实际情况，对扣费金额，项目投资的股票作出调整。

伴随着学生就业时长变长、收益提升，个人和一个家庭的每月可项目投资总额也会跟着提升，能通过提升每月扣费信用额度来减少项目投资期内、提升投资效率。尤其是在本来项目投资的股票发展趋势恰当、收益率佳，并且原有资产配置风险分散的水平就已经足够时，那样就可以不用再行认购其他股票基金，按照原有项目投资比例分配投资额，早日做到投资目标。

但过程中，投资人还是要按时检查资产配置实效性，按照关键发展潜力销售市场分派不同类型的项目投资比例。比如长期来看我国市场和其它新兴经济体都是值得看中，那样在挑选股票基金时就何不关键偏重这种销售市场。与此同时，一旦发现股票基金发生重要股票基本面问题的时候，也应当根据情况做出一些分配，例如变换或者赎出。

此外，很多人误认为定期定额投资需要办理赎出时，只有把所有的拥有单位数所有赎出还清。实际上定期定额投资还可以做一部分赎出，或者一部分变换。投资者可将原来的股票一部分单位转换至别的股票基金，进而坚持以定期定额投资方法项目投资。这么做不仅可以保存一部分本来所看中市场项目投资位置，变换同一股票基金集团旗下的别的股票基金，服务费也较为再次认购划算。

定投基金难题2：定期定额投资是不是还要择时?

实际上，定期定额投资挑选什么时候入场，什么时候赎出针对盈利是十分重要的。一般来说，假如投资人在股市大跌时开始定投基金，待股市大涨至所谓“盈利达到点”时赎出，那样投资人的盈利结论不仅会好于指数值主要表现，并且一般来说比你一直在股市大涨时开始基金投资得到的盈利还高。如果把每一个月买进的净值与最终售出基金净值用曲线图连接下去，样子如同人笑容，促使定投的“棘轮效应法”。

假如你是积极主动型投资人，想要冒点风险性以获得比较高酬劳，就能在棘轮效应逐渐上升到年均收益率达15%之上时，趁机盈利售出。假如你是稳健型投资者，希望能在酬劳和风险间获得最好均衡，就能在棘轮效应逐渐上升到年均7%时趁机获利了结。假如你是稳健型投资人，局限于比存定期略强的收益率，就能在棘轮效应逐渐上升的时候就可以趁机获利了结。

以上证综合指数为例子，依据天相星新闻资讯的数据显示，从1994年1月起每月第一个买卖日定期定额投资股票基金，到2004年4月6日高些售出，此期内上证综指的年化收益为9.41%.同时间段内，成就了三个最理想的棘轮效应：第一个是在1993年2月-1997年5月期内，经历51个月，同期上证综指年化收益是-0.56%，而定期定额投资年收益率(假定定投基金上证综指)是36.23%.第二个在1997年5月-1999年6月，经历25个月，同时期指数值年化利率酬劳是 7.35%，定期定额投资年收益率是40.54%.第三个是2001年12月-2004年4月，经历28个月，同时期指数值年化利率酬劳是0.19%，定期定额投资年收益率是14.05%.

定投基金难题3：定期定额投资限期多久最合适?

一般而言，提议投资人定投基金期限高于或等于一个市场周期。以摩根士丹利上线的MSCI新兴经济体指数值为例子，近十年来该指数值共通过四次很明显的循环系统，以2000年1月到2004年3月为例子，期内新兴经济体股票市场经历一整个循环系统，且全部时间段内，MSCI新兴经济体指数值下挫1.9%，可是却下挫到回暖的循环中，投资人若每月不断定期定额投资扣费，根据国家机构数据统计，与本指数值有关的新兴经济体股票基金均值收益率依然存在13.18%.

定期定额投资基金盈利重点在于，能否很有耐心项目投资完一个形势循环系统。最幸运的定期定额投资人自然是以形势低谷逐渐定投基金，一直到股票市场高些获利了结，但是不少投资者却并没有这般细心。定期定额投资发生不挣钱，或者赚不多的状况，多半都是三种情况：一是市场行情下跌的时候终止扣费、增涨的时候追涨杀跌;二是不景气市场行情时降低每一期扣费金额、市场行情重新开机才提升额度;三是定期定额投资的投资目标选择不正确。

方案定投基金期限，通常是根据自身的理财目标来定。如果要以定期定额投资股票基金的形式筹措资金，务必重视风险性水平与股票基金特性。以筹集300万余元儿女留学基金为例子，若财务目标额度固定不动，而所需资金也是短期内必须的，那就需要提升每月投资总额，但是同时减少经营风险，以稳健型的股票型基金项目投资最合适。那如果项目投资期内变长，那样投资者每月需要投资额就能够降低，而还可以将能够承受更高经营风险，适当分派积极主动型与稳健型基金的投入比例，以便投资额可以获得更多的盈利。

依照这种要求，一些金融机构也上线了不一样的期限定投基金服务项目。例如工商银行的定投基金开设有三年期、五年期和八年期。从往日数据看，中国股票市场一般18个月为一个周期，那样三年限期刚好是2个周期时间，正好也是很不错的限期。

定投基金难题4：定投基金是不是就不可以挑选波动性相对较低的股票基金?

肯定不彻底这般，二者各有优势。挑选波动性大还是业绩考核较稳定的股票基金，实际上考虑到不一样。相比而言，起伏比较大的基金比较还有机会在基金净值下跌环节积累比较多低成本单位数，待销售市场反跳之后可以迅速盈利。但是关键是，若是在销售市场高些逐渐扣费，提现时悲剧遇上底点，那么就算定期定额投资分散化入场风险性也难以提升盈利。

而业绩考核稳定的股票基金虽然起伏比较小，不容易遇到赎出在底点问题，不过相比之下也失去了平均可变成本的价值，盈利会相对比较有限。例如债券基金，虽然其风险小主要表现稳定，那如果选用定期定额投资方法，不能在起伏中累积更多基金认购，压根失去均值成本法的优点。

实际上定期定额投资长线投资的时间也利滚利实际效果，分散化了股票市场多头空头、净值起伏的短期内风险性，只要能够恪守长线投资标准，挑选波动范围比较大的股票实际上较能提升盈利，并且风险性比较高股票基金长期的收益率，应当胜于风险性相对较低的股票基金，因而假如较长久的理财目标如五年以上至十年、二十年，可以挑选起伏比较大的股票，但如果是五年内目标，可以考虑选业绩考核较稳定的股票基金。有的人愿意把定期定额投资作为一种定期储蓄，并不在乎获得高回报，所以选择低波动性的股票也可以的。

定投基金难题5：挑选现金红利或是红利再投资?

如果从角度来说，挑选红利再投资比选择股票分红盈利更高。但不少投资者在申请定期定额投资时，会忽视挑选红利再投资。

红利再投资是把分得的现金红利换算成市场份额再投资本基金，那样便可体验到利滚利增长效果了。让大家看来一个事例：当你在1925年用1美元投资标普指数500种股票大盘指数，并把所有红利再投资，到1997年末你能有着1828.33美金。你要是不将盈利再投资，初始项目投资的盈利只是创建在股票增值上，则到1997年末你所拥有的财富为76.07美金(Mary Rowland《投资共同基金》)。这个数字足以证明，挑选红利再投资还是选股票分红，二者的盈利差别十分明显。

除此之外，基金托管人为激励投资人追加投资，一般规定红利再投资不收取。假如投资人领到现金红利后，又要再追加投资得话，将视作一个新的认购，需要缴纳申购费，因此选择红利再投资又有助于减少投资人的成本费。工商银行于4月23日至9月30日上线的定投基金第三期全面实行基金申购费率八折实惠的主题活动，这从另一个层面减少了投资人的成本费，也不失为一个好时机。

定投基金难题6：主动型基金和指数型基金，哪一个更合适定投基金?

股票基金的确是小型投资人参加股票市场盈利的成长最好管路，却不是每一个股票基金都合适定期定额投资，选好投资方向才可以造就出色盈利。

从特性上来讲，债券基金等固收专用工具没必要选用定期定额投资的形式项目投资，由于项目投资这种股票基金的效果该是弹力应用资产并获得固收，而非造就盈利发展。

对投资者而言，定期定额投资首先选股票基金。定期定额投资的主要优点在于可靠性，此方法用以项目投资不断进取或主动投资的股票往往能够获得非常好的收益，如股票基金和积极主动配置型基金。在2008年销售市场震幅增加的期望下，股票基金和积极主动配置型基金因为持仓比较高，基金净值回报率比较大的起伏能够促使定投基金更加有可靠性。

从基本原理上来讲，指数型基金也具有股票基金的特性，也可作为投资人定投基金的一种挑选，但大部分指数型基金及其ETF股票基金并没开启定投基金作用，投资人没法借助金融机构自动扣费来参加定投基金。自然，对指数型基金十分偏爱的投资人，可以采取“独立”方法，每月或者按时在指标坐落于地址前进行分次项目投资。